Renteprognose – Siste nytt og prognoser for boliglånsrenter 2024

Det er ikke lett å forutsi boliglånsrenten. Det er flere faktorer som kan påvirke renten både opp og ned. Den største faktoren er styringsrenten, som igjen påvirkes av den globale økonomien.

Vi har sammenstilt de siste nyhetene, for å utvikle en best mulig renteprognose. Vi bruker også historisk data for å se hvordan boliglånsrenten har utviklet seg de siste årene.

Oppsummering av renteutviklingen i 2024

Mange forventet et rentekutt allerede høsten 2024, noe det ikke ble noe syn av i utgangen av 2024. Grunnet høy prisvekst de siste årene har målet vært å få ned denne veksten. I frykt for å sette ned styringsrenten for tidlig og muligheter for å påvirke prisveksten negativt, bestemte Norges Bank for å holde styringsrenten uendret og har hold den slik en god stund.

Prognosene ble endret og antok at styringsrenten vil holde seg uendret ut 2024. Det viste den seg å gjøre. For boliglånsrenten ligger den nå på 5,80 % for utestående lån til flytende rente, og for nye lån til flytende rente på 5,65 %.

Utsikter for 2025

Renteprognosene er som sagt svært usikre, men vi tror på en lignende kurve som vi har sett de to siste årene, men denne ganger i en positiv nedgående trend.

Vi ser at inflasjonen ser ut til å stabilisere seg, arbeidsledigheten stiger (noe som er positivt i et renteperspektiv), bedriftene forventer ikke prisøkninger og det siste konjunkturbarometeret viser at husholdningene holder på pengene sine.

Folk venter nå med å gjøre større innkjøp som bil og bolig, noe som også tyder på at rentene kan bli satt ned. Forutsatt at ingen store verdensbegivenheter ryster økonomien, ser det relativt lyst ut for 2025.

Forventede rentenivåer

I vår prognose kan boliglånsrentene ligge på rundt 5,7 % i starten av 2025 og 5,1 % ved utgangen av 2025. Dette på bakgrunn av beslutningen om å holde styringsrenten uendret ut 2024.

Usikkerhetsfaktorer

Det er flere usikkerhetsfaktorer som gjør det vanskelig å spå fremtiden for norsk økonomi, og kan dermed føre til avvik fra nåværende forventninger. Faktorene inkluderer blant annet:

1. Inflasjonsutviklingen: Hvorvidt inflasjonen faller raskere eller saktere enn forventet vil påvirke sentralbankenes rentebeslutninger.
   
2. Økonomisk vekst: Tempoet i den økonomiske veksten, spesielt i USA, kan påvirke Federal Reserves beslutninger om rentekutt.
   
3. Arbeidsmarkedet: Utviklingen av arbeidsledigheten, særlig om den holder seg over 4 % frem mot 2027. Det kan være med på å påvirke rentebeslutningene.
   
4. Boligmarkedet: Utviklingen i boligbyggingen og boligprisene kan påvirke behovet for rentekutt.
   
5. Globale økonomiske forhold: Faktorer som en mulig eskalerende handelskrig mellom USA og Kina kan påvirke investeringsbeslutninger og dermed også renteutviklingen.
   
6. Husholdningens tilpasning: Hvordan husholdningene har forberedt seg på renteøkninger kan påvirke hvor mye rentene må økes for å ha ønsket effekt.
   
7. Valutakursutvikling: Vedvarende svak kronekurs kan påvirke importpriser og dermed inflasjonen.
   
8. Langsiktige økonomiske tider: Faktorer som aldrende demografi, lavere produktivitetsvekst og økonomisk usikkerhet kan påvirke det langsiktige rentenivået.
   
9. Sentralbankenes vurderinger: Federal Reserve og andre sentralbankers subjektive vurderinger av økonomiske data og inflasjonsutviklingen vil påvirke timingen og omfanget av rentekutt.

Norges Banks prognoser

Fire ganger i året publiserer Norges Bank deres prognoser for utviklingen i norsk pengepolitikk. Dette inkluderer deres prognoser om utviklingen av Norges styringsrente og boliglånsrente. Dette blir som regel publisert i forbindelse med rentebeslutninger og rapporten kalles Pengepolitisk Rapport.

Prognosene er imidlertid svært usikre, noe Norges Bank selv understreker. Nylige hendelser i verden som kriger og pandemier har drastisk endret tidligere prognoser. Rapporten bør derfor kun sees på som en indikasjon og absolutt ikke som et faktum.

Kilde: SSB og Norges Bank.

Storbankene prognoser

Handelsbanken og Nordea har laget sine egne prognoser for styringsrentens utvikling. Se oversikten nedenfor.

NORDEA

HANDELSBANKEN

Dette påvirker boliglånsrentene

Det finnes ulike faktorer som er med på å påvirke boliglånsrentene. Dette inkluderer styringsrenten, inflasjon, internasjonale faktorer og konkurransesituasjonen blant bankene.

Styringsrenten

Norges Bank kommer med rentebeslutninger flere ganger i året, hvor utviklingen av styringsrenten har som mål på å påvirke den økonomiske aktiviteten og inflasjonen i et land i positiv retning. Styringsrenten er et viktig verktøy for å:

1. Kontrollere inflasjonen: Ved å heve renten kan sentralbanken dempe økonomisk aktivitet og redusere inflasjonspress. Ved å senke renten kan den stimulere økonomien og øke inflasjonen dersom den er for lav.
   
2. Stimulere eller bremse økonomisk vekst: Lavere renter gjør det billigere å låne, noe som kan øke investeringer og forbruk. Høyere renter har motsatt effekt.
   
3. Påvirke valutakursen: Rentenivået kan påvirke etterspørselen etter landets valuta, noe som igjen påvirker import og eksport.
   
4. Stabilisere finansmarkedene: Ved å justere renten kan sentralbanken bidra til å opprettholde stabilitet i finansielle markeder.

Når Norges Bank har hevet styringsrenten de siste årene, er det en måte for å bremse økonomien og redusere nordmenns kjøpekraft. Når kjøpekraften synker, vil også inflasjonen synke over tid og på den måten kunne bidra til en lavere boliglånsrente på sikt.

Når styringsrenten endres, påvirker det kostnadene bankene har for å låne penger, noe som igjen påvirker renten de tilbyr på boliglån. I og med at styringsrenten også sier noe om utviklingen i økonomisk fremtid, vil det påvirke bankenes forventninger og dermed deres prissetting av boliglån.

Slik påvirker endringer i styringsrenten boliglån

Når Norges Bank endrer styringsrenten påvirker dette vanligvis boliglånsrentene i samme retning. Bankene justerer ofte sine utlånsrenter i takt med endringer i styringsrenten, men ikke nødvendigvis med samme prosentpoeng.

Tidsperspektiv for renteendringer

Det er viktig å merke seg at det er en tidsforsinkelse mellom endringer i styringsrenten og når dette påvirker boliglånet. Bankene har en varslingsfrist på to måneder før renteendringer trer i kraft på eksisterende lån.

For renteøkninger må bankene dermed varsle kundene seks uker i forveien, mens rentenedsettelse kan gjennomføres umiddelbart.

Bankens handlingsrom

Det er verdt å merke seg at bankene også har et handlingsrom når det kommer til hvordan boliglånsrentene utvikler seg. Konkurranse i markedet vil være med på å påvirke hvor raskt og i hvilken grad endringene overføres til boliglånsrentene.

Internasjonale faktorer

Norske renter påvirkes av rentenivået i andre land, spesielt i USA og i eurosonen. Lave renter internasjonalt kan legge press på Norge for å holde rentene lave for å unngå for sterk krone. En svak krone derimot kan føre til høyere importert inflasjon, noe som kan presse Norges Bank til å heve renten.

Ved høy global inflasjon, kan det smitte over til Norge og påvirke rentebeslutningene. Pengepolitiske beslutninger i store økonomier som USA og EU kan dermed indirekte påvirke norsk pengepolitikk og dermed også boliglånsrentene.

Inflasjonens rolle

I tillegg til sentralbankers rentebeslutninger verden over, er det også innenlandske faktorer som påvirker Norges Banks beslutninger vedrørende styringsrenten. For eksempel har den viktigste årsaken til renteøkningene de siste årene vært den galopperende inflasjonen.

Dersom styringsrenten kan bidra til at kjøpekraften synker, vil også inflasjonen synke over tid og nærme seg Norges Banks inflasjonsmål på 2 %. Dersom inflasjonen holder seg stabilt rundt målet på 2 %, er det ikke umulig at rentekutt vil skje.

Man ønsker aldri holde styringsrenten høy for lenge, ettersom det kan bidra til at flere bedrifter går konkurs og arbeidsledigheten øker.

Inflasjonen i Norge oppdateres i midten av hver måned for den foregående perioden av Statistisk Sentralbyrå.

Dagens rentenivåer hos ulike banker

Vi anbefaler alltid å sammenligne boliglånsrenter før du signerer en låneavtale, da det kan føre til en bedre boliglånsrente. Dersom du allerede har et boliglån, kan du også benytte muligheten til å forhandle hos din eksisterende bank, dersom du skulle få tilbud om en bedre rente et annet sted.

Du kan sammenligne boliglånsrenter selv her hos Finansplassen, eller benytte en låneformidler som gjør jobben for deg.

Oppdatert oversikt: Boliglånsrenter akkurat nå

Flytende rente3 år5 år10 år

ZensumPOPULÆR	6,00 - 30,16 %
Tjenestetorget	5,64 - 24,90 %
Bulder Bank	5,51 - 5,78 %
DNB	Fra 5,69 %
SpareBank 1	5,70 - 6,60 %
Sbanken	5,45 - 5,85 %
Nordea	5,71 - 6,60 %
KLP	5,47 - 6,01 %
OBOS	5,71 - 7,75 %
Landkreditt	5,42 - 7,18 %
Storebrand	6,30 - 7,43 %
Oppdatert 16 desember 2024

Historiske renter

Nedenfor ser du en grafisk fremstilling av bankenes historiske utlånsrenter. Det kan være nyttig å se tilbake på hvordan bankene faktisk har opptrådt historisk, for å forstå hvordan utviklingen kan bli i fremtiden.

Trenden i rentenivået som tilbys til kundene er så smått i ferd med å gå ned igjen. Prognosen for boliglånsrentene er at de vil fortsette og falle etter utgangen av 2024 og frem til 2027, før de stabiliserer seg igjen.

Det er veldig usikkert og vanskelig å spå en utvikling, da det i stor grad påvirkes av den internasjonale situasjonen og økonomien. Vi tror fortsatt på nedgang og vi kan allerede se at flere banker har begynt å redusere sine flytende boliglån i påvente av at styringsrenten skal settes ned.

Praktiske konsekvenser av renteendringer

Det finnes flere praktiske konsekvenser av renteendringer. Det inkluderer blant annet kostnader ved et boliglån, da høye renter bidrar til økte kostnader for boliglåntakere, mens ved lave renter reduseres dem. Dersom rentene er lave vil det igjen bidra til høye boligpriser, mens høye renter kan ha en dempende effekt på boligmarkedet.

Skattefradragets betydning

Et skattefradrag kan ha flere viktige konsekvenser for boliglånsrentene. Det inkluderer blant annet følgende punkter:

1. Redusert effektiv rentekostnad: Skattefradraget senker den reelle kostnaden ved å ha boliglån, da en del av renteutgiftene kan trekkes fra skatten.
   
2. Økt lånekapasitet: Fradraget gjør det mulig for husholdningene å betjene større lån, noe som kan bidra til økt etterspørsel etter boliger og potensielt høyere boligpriser.
   
3. Markedspåvirkning: Bankene tar hensyn til skattefradraget når de setter boliglånsrenter, da de vet at den effektive renten for låntakere er lavere enn den nominelle renten.
   
4. Politisk virkemiddel: Endringer i skattefradragets størrelse kan brukes som et politisk verktøy for å påvirke boligmarkedet og husholdningenes økonomi.

Boligmarkedets reaksjon på renteprognosene

Renteprognosene sier noe om hvordan man tror at utviklingen av renten og den norske økonomien vil se ut i fremtiden. På den måten kan boligmarkedet ofte reagere sensitivt på renteprognoser, da det kan ha en betydelig innvirkning på boligpriser, kjøpekraft og investeringsbeslutninger.

Forventet prisutvikling

Prognoser som tilsier at renter kommer til å reduseres over tid, kan føre til en forventning om økte boligpriser. Samtidig som ved høye renteprognoser kan føre til å dempe prisvekstforventninger. Lave renter også bidrar til å stimulere økt kjøpsaktivitet, da potensielle kjøpere ønsker å sikre seg før prisene eventuelt stiger.

Konsekvenser for ulike grupper

En endring i styringsrenten kan ha følgende konsekvenser for boliglåntakere:

1. For deg som skal kjøpe bolig: Utsikter som tilsier lavere renter kan stimulere til økt kjøpsaktivitet, da potensielle kjøpere ønsker å sikre seg før prisene eventuelt stiger. Ved høyere renter som fører til økte lånekostnader, medfører det derimot en redusert kjøpekraft for husholdninger med boliglån.
   
2. For deg som skal selge bolig: Ved prognoser om renteøkninger kan noen boligeiere velge å selge for å unngå høye lånekostnader eller fallende priser.
   
3. For deg som skal leie bolig: Ved høye renter er det færre som har muligheter til å kjøpe seg bolig. Dette fører til at flere alternativet til å leie bolig. Det er dog verdt å merke seg at investorer av utleieboliger kan justere sine strategier basert på renteprognoser, da disse påvirker lønnsomheten i utleiemarkedet.
   
4. For deg som ønsker å refinansiere ditt boliglån: Prognoser om renteendringer kan føre til økt aktivitet i refinansieringsmarkedet, der boligeiere søker å låse gunstige renter.

Maria Louise Sandberg

Ekspertenes tips: Burde jeg velge fast eller flytende rente?

På bakgrunn av dagens høye boliglånsrenter, opplever mange at de har nådd terskelen for hva de kan håndtere i rentekostnader. Dette har medført at stadig flere har valgt å bytte til fastrente.

Dette kan være gunstig dersom man er redd for at rentene skal øke ytterligere, da det garanterer at du holder seg på bestemt rentenivå i valgt bindingstid.

Samtidig har eksperter ytret at de tror boliglånsrentene kommer til å reduseres gradvis i løpet av neste år. Vi anbefaler at dersom du velger et fastrentelån i dag, kan det være en fordel å velge en kort bindingstid. På den måten kan du også dra nytte av en eventuell rentenedsettelse i løpet av neste år.

Det er verdt å merke seg at det er vanskelig å komme med en generell anbefaling, da det avhenger av din situasjon. Det eneste vi kan si som en generell anbefaling er at fastrentelån bidrar til at du har mer kontroll på hva du skal betale hver måned, noe som kan være en trygghet for mange.

Det finnes også en mulighet for å binde deler av lånet til fastrente og en annen del som flytende. På den måten kan du dra nytte av forutsigbarhet, samtidig som eventuelle rentefordeler i fremtiden.

Nyhetsoppdateringer og renteprognoser

Her vil vi publisere de siste oppdateringene om styringsrenter og renteprognoser for tiden fremover. På den måten kan du holde deg oppdatert på utviklingen.

Ny rentebeslutning vil offentliggjøres 23 januar 2025.